Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

-54%

+515%

10Y

Currency: USD

	Mar-2002	Jun-2002	Sep-2002	Dec-2002	Mar-2003	Jun-2003	Sep-2003	Dec-2003	Mar-2004	Jun-2004	Sep-2004	Dec-2004	Mar-2005	Jun-2005	Sep-2005	Dec-2005	Mar-2006	Jun-2006	Sep-2006	Dec-2006	Mar-2007	Jun-2007	Sep-2007	Dec-2007	Mar-2008	Jun-2008	Sep-2008	Dec-2008	Mar-2009	Jun-2009	Sep-2009	Dec-2009	Mar-2010	Jun-2010	Sep-2010	Dec-2010	Mar-2011	Jun-2011	Sep-2011	Dec-2011	Mar-2012	Jun-2012	Sep-2012	Dec-2012	Mar-2013	Jun-2013	Sep-2013	Dec-2013	Mar-2014	Jun-2014	Sep-2014	Dec-2014	Mar-2015	Jun-2015	Sep-2015	Dec-2015	Mar-2016	Jun-2016	Sep-2016	Dec-2016	Mar-2017	Jun-2017	Sep-2017	Dec-2017	Mar-2018	Jun-2018	Sep-2018	Dec-2018	Mar-2019	Jun-2019	Sep-2019	Dec-2019	Mar-2020	Jun-2020	Sep-2020	Dec-2020	Mar-2021	Jun-2021	Sep-2021	Dec-2021	Mar-2022	Jun-2022	Sep-2022	Dec-2022	Mar-2023	Jun-2023	Sep-2023	Dec-2023	Mar-2024	Jun-2024	Sep-2024	Dec-2024	Mar-2025	Jun-2025	Sep-2025	Dec-2025
Operating Cash Flow
Net Income	389	125	54	92	301	418	579	622	700	1 204	1 447	1 804	2 090	2 304	2 732	3 590	3 905	4 955	5 696	5 463	5 758	6 110	5 781	5 234	4 351	2 836	2 714	(1 131)	(1 083)	(2 071)	(3 852)	(1 982)	(2 404)	(1 567)	(646)	324	535	695	1 606	2 089	1 559	1 646	1 116	2 080	3 164	2 799	2 450	2 728	2 912	3 040	3 778	3 711	3 843	4 615	4 926	4 101	3 646	3 124	2 396	2 417	2 225	1 954	2 172	4 156	4 417	4 720	4 731	3 353	2 938	2 711	2 476	2 784	863	1 550	532	(1 107)	25	(1 018)	(131)	1 288	2 877	7 353	9 757	11 879	14 058	11 412	11 163	9 149	7 333	6 137	3 867	3 006	1 024	761	1 434	2 246
Depreciation & Amortization	320	399	472	449	452	459	476	511	535	574	613	605	643	674	729	840	921	1 024	1 099	1 155	1 229	1 277	1 327	1 376	1 409	1 437	1 463	1 476	1 487	1 507	1 526	1 527	1 506	1 484	1 467	1 473	1 481	1 500	1 518	1 534	1 553	1 553	1 565	1 574	1 620	1 639	1 685	1 720	1 711	1 720	1 702	1 690	1 710	1 721	1 773	1 842	1 886	1 932	1 920	1 894	1 909	1 937	1 964	1 986	1 984	2 008	2 028	2 069	2 122	2 165	2 215	2 255	2 286	2 298	2 345	2 351	2 347	2 357	2 384	2 405	2 433	2 447	2 438	2 473	2 527	2 594	2 644	2 701	2 736	2 763	2 766	2 774	2 770	2 888	3 039	3 158
Change in Deffered Taxes	170	117	62	2	108	155	262	287	327	406	397	345	349	305	43	255	273	184	396	290	214	327	40	(131)	(167)	(377)	204	675	836	643	113	(343)	(495)	(135)	244	347	286	430	455	461	566	775	644	963	1 075	824	875	501	416	233	204	445	296	290	331	165	347	442	281	230	105	59	117	(2 543)	(2 537)	(2 591)	(2 685)	203	179	215	284	234	94	469	392	158	81	(201)	(169)	(126)	(121)	(323)	(137)	50	338	542	243	103	(20)	(156)	(7)	(87)	(342)	(246)	(297)	(197)
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	80	23	52	70	108	115	102	96	100	82	78	78	59	59	58	58	66	66	65	63	54	54	55	56	58	56	55	53	58	60	63	60	64	0	0	0	60	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	86	0	0	0	89	0	0	0	80	28	41	93	88	174	176	137	103	110	109	111	107	107	106	102	100	98	98	105	117
Other Non-Cash Items	(34)	(43)	(50)	(9)	(358)	(360)	(456)	(336)	(194)	(156)	(73)	103	182	191	227	56	27	70	(119)	(189)	(137)	(146)	(768)	(737)	(760)	(832)	(386)	3 850	3 868	4 072	4 860	2 539	2 529	2 278	1 853	947	900	1 000	996	70	679	668	1 019	1 072	457	456	93	(261)	0	(224)	(222)	123	0	60	60	790	497	99	99	(691)	(398)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2 542	294	(19)	(19)	(2 561)	(375)	(62)	131	181	243	217	47	(14)	(14)	12	(11)	0	0	0	0	1 131	1 131	1 131	1 131
Cash Taxes Paid	98	89	92	32	72	88	94	64	94	87	211	352	443	578	1 001	1 345	1 332	1 594	2 223	2 349	2 203	2 591	2 403	2 014	2 423	1 862	1 293	1 455	873	652	229	165	(506)	(488)	(346)	(690)	152	117	244	486	625	680	435	705	611	744	814	387	798	1 198	1 249	1 624	1 463	1 649	1 947	2 093	1 890	1 151	866	444	445	570	496	410	866	964	1 169	1 361	868	213	429	(116)	(54)	291	(94)	203	118	(755)	(879)	842	1 010	2 640	4 348	3 288	3 700	4 782	3 756	3 494	2 981	1 743	1 231	843	775	467	406	699
Cash Interest Paid	114	150	173	262	249	289	278	257	248	244	238	246	242	248	237	251	248	292	284	261	259	236	248	331	334	391	366	351	0	304	396	390	446	463	460	457	478	453	431	397	365	340	327	302	313	298	333	361	379	398	395	392	396	397	422	416	433	427	427	427	460	449	471	457	456	470	445	463	432	442	422	452	444	475	487	526	541	566	585	598	588	599	584	570	559	552	559	562	580	572	564	556	540	536	544	533
Change in Working Capital	(372)	(133)	(184)	(261)	116	70	160	333	212	87	95	123	191	95	1 253	1 109	1 660	1 661	(9)	(407)	(606)	(728)	(1 158)	(484)	(833)	(355)	777	(1 775)	(1 860)	(1 451)	(1 132)	82	888	126	(413)	(46)	919	604	176	(116)	(833)	(724)	313	(419)	(1 041)	(468)	(1 745)	876	(506)	(641)	311	(1 728)	(542)	(61)	(969)	(1 287)	(1 558)	(789)	(387)	970	1 327	696	567	1 883	768	757	279	(1 254)	(129)	(523)	526	258	(1 180)	(787)	(690)	(435)	1 053	1 454	1 479	2 161	1 129	616	(1 343)	(1 875)	(1 753)	(3 711)	(1 976)	(2 713)	(2 144)	121	226	990	1 206	(281)	(468)	(512)
Cash from Operating Activities	450 N/A	415 -8%	273 -34%	272 0%	618 +127%	742 +20%	1 021 +38%	1 417 +39%	1 580 +11%	2 115 +34%	2 479 +17%	2 980 +20%	3 454 +16%	3 569 +3%	4 984 +40%	5 850 +17%	6 786 +16%	7 894 +16%	7 063 -11%	6 312 -11%	6 458 +2%	6 840 +6%	5 222 -24%	5 258 +1%	4 000 -24%	2 709 -32%	4 772 +76%	3 095 -35%	3 248 +5%	2 700 -17%	1 515 -44%	1 823 +20%	2 024 +11%	2 186 +8%	2 505 +15%	3 045 +22%	4 121 +35%	4 229 +3%	4 751 +12%	4 038 -15%	3 524 -13%	3 918 +11%	4 657 +19%	5 270 +13%	5 275 +0%	5 250 0%	3 358 -36%	5 564 +66%	4 259 -23%	4 128 -3%	5 773 +40%	4 241 -27%	5 430 +28%	6 625 +22%	6 121 -8%	5 611 -8%	4 818 -14%	4 808 0%	4 309 -10%	4 820 +12%	5 168 +7%	4 646 -10%	4 820 +4%	5 482 +14%	4 632 -16%	4 894 +6%	4 353 -11%	4 371 +0%	5 110 +17%	4 568 -11%	5 501 +20%	5 531 +1%	4 605 -17%	3 824 -17%	2 560 -33%	948 -63%	945 0%	2 217 +135%	3 501 +58%	5 859 +67%	6 499 +11%	10 336 +59%	10 932 +6%	12 574 +15%	15 156 +21%	10 823 -29%	12 086 +12%	9 229 -24%	7 905 -14%	8 865 +12%	6 852 -23%	6 683 -2%	5 789 -13%	4 253 -27%	4 839 +14%	5 826 +20%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures	(604)	(805)	(832)	(811)	(660)	(571)	(717)	(976)	(1 094)	(1 187)	(1 225)	(1 292)	(1 384)	(1 548)	(1 760)	(2 133)	(2 570)	(2 945)	(3 175)	(3 187)	(2 963)	(2 641)	(2 409)	(2 260)	(2 246)	(2 396)	(2 601)	(2 893)	(3 091)	(3 066)	(2 819)	(2 306)	(1 953)	(1 740)	(1 712)	(1 730)	(1 786)	(1 914)	(2 125)	(2 355)	(2 643)	(2 806)	(2 863)	(2 931)	(2 782)	(2 722)	(2 492)	(2 121)	(1 932)	(1 864)	(1 884)	(2 153)	(2 223)	(2 027)	(1 886)	(1 618)	(1 476)	(1 400)	(1 344)	(1 278)	(1 241)	(1 240)	(1 279)	(1 379)	(1 484)	(1 625)	(1 723)	(1 752)	(1 831)	(1 908)	(1 904)	(1 994)	(1 892)	(1 895)	(1 867)	(1 788)	(1 766)	(1 607)	(1 663)	(1 665)	(1 710)	(1 772)	(1 772)	(1 681)	(1 562)	(1 315)	(1 072)	(911)	(846)	(870)	(860)	(907)	(956)	(912)	(879)	(796)
Other Items	(2 611)	(1 539)	(1 509)	1 060	1 143	4	(355)	(355)	(1 927)	(1 642)	(1 299)	(1 393)	(326)	(364)	(2 778)	(2 767)	(2 814)	(2 969)	(268)	216	282	252	2 218	1 678	1 671	1 845	(101)	(72)	(67)	(653)	(977)	(986)	(1 286)	(535)	(558)	325	454	172	(1 440)	(2 943)	(2 586)	(2 579)	(1 027)	(420)	(715)	(731)	(719)	(691)	(578)	(631)	(641)	(691)	(776)	(665)	(651)	(869)	(779)	(804)	(848)	(728)	(998)	(1 009)	(1 083)	(1 003)	(936)	(1 715)	(1 687)	(2 176)	(2 092)	(1 443)	(1 446)	(1 007)	(1 119)	(890)	(796)	(637)	(482)	(315)	(322)	(494)	(710)	(1 011)	(1 045)	(1 124)	(951)	(1 108)	(1 045)	(954)	(1 107)	(946)	(1 060)	(1 074)	(1 023)	(1 087)	(1 091)	(1 049)
Cash from Investing Activities	(3 215) N/A	(2 344) +27%	(2 341) +0%	249 N/A	483 +94%	(567) N/A	(1 071) -89%	(1 331) -24%	(3 021) -127%	(2 829) +6%	(2 524) +11%	(2 685) -6%	(1 710) +36%	(1 912) -12%	(4 538) -137%	(4 900) -8%	(5 384) -10%	(5 914) -10%	(3 443) +42%	(2 971) +14%	(2 681) +10%	(2 389) +11%	(191) +92%	(582) -205%	(575) +1%	(551) +4%	(2 702) -390%	(2 965) -10%	(3 158) -7%	(3 719) -18%	(3 796) -2%	(3 292) +13%	(3 239) +2%	(2 275) +30%	(2 270) +0%	(1 405) +38%	(1 332) +5%	(1 742) -31%	(3 565) -105%	(5 298) -49%	(5 229) +1%	(5 385) -3%	(3 890) +28%	(3 351) +14%	(3 497) -4%	(3 453) +1%	(3 211) +7%	(2 812) +12%	(2 510) +11%	(2 495) +1%	(2 525) -1%	(2 844) -13%	(2 999) -5%	(2 692) +10%	(2 537) +6%	(2 487) +2%	(2 255) +9%	(2 204) +2%	(2 192) +1%	(2 006) +8%	(2 239) -12%	(2 249) 0%	(2 362) -5%	(2 382) -1%	(2 420) -2%	(3 340) -38%	(3 410) -2%	(3 928) -15%	(3 923) +0%	(3 351) +15%	(3 350) +0%	(3 001) +10%	(3 011) 0%	(2 785) +8%	(2 663) +4%	(2 425) +9%	(2 248) +7%	(1 922) +15%	(1 985) -3%	(2 159) -9%	(2 420) -12%	(2 783) -15%	(2 817) -1%	(2 805) +0%	(2 513) +10%	(2 423) +4%	(2 117) +13%	(1 865) +12%	(1 953) -5%	(1 816) +7%	(1 920) -6%	(1 981) -3%	(1 979) +0%	(1 999) -1%	(1 970) +1%	(1 845) +6%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	(49)	(60)	(34)	57	501	320	317	276	254	266	261	201	(404)	(201)	(146)	(389)	(796)	(1 368)	(2 030)	(1 898)	(2 207)	(4 846)	(4 804)	(5 629)	(5 273)	(2 248)	(1 768)	(939)	(427)	553	627	806	808	14	12	7	25	26	(233)	(300)	(418)	(466)	(184)	(222)	(391)	(603)	(653)	(500)	(436)	(406)	(719)	(1 249)	(1 357)	(1 798)	(2 529)	(2 615)	(2 567)	(2 305)	(1 740)	(1 330)	(1 347)	(1 292)	(1 078)	(1 326)	(1 367)	(1 349)	(1 492)	(1 708)	(1 424)	(1 309)	(1 182)	(777)	(888)	(676)	(369)	(156)	(23)	(24)	(24)	(27)	(157)	(1 904)	(2 781)	(4 577)	(5 884)	(5 078)	(5 988)	(5 136)	(4 708)	(4 799)	(3 572)	(2 875)	(2 126)	(1 431)	(1 793)	(2 598)
Net Issuance of Debt	2 950	2 341	2 375	(413)	(1 035)	(127)	(264)	(371)	689	128	216	71	(818)	(756)	(143)	(874)	(816)	(555)	(1 241)	(249)	(212)	1 722	1 831	1 782	1 591	(405)	(424)	(374)	898	791	789	713	765	651	651	1 027	(433)	(418)	(418)	(778)	(268)	(622)	(622)	(562)	(742)	(480)	(480)	(13)	167	267	267	(172)	872	997	972	933	(114)	137	1 614	678	676	494	(962)	359	447	339	351	8	933	212	271	320	(334)	1 674	4 137	4 075	3 697	2 498	(629)	(1 386)	(2 020)	(2 338)	(3 014)	(2 866)	(1 447)	(1 215)	139	(267)	(380)	(433)	(574)	(648)	90	31	18	(94)
Cash Paid for Dividends	(26)	(32)	(38)	(42)	(43)	(43)	(46)	(51)	(57)	(66)	(74)	(79)	(84)	(90)	(96)	(106)	(122)	(145)	(167)	(184)	(219)	(236)	(253)	(271)	(262)	(275)	(287)	(299)	(312)	(311)	(317)	(324)	(275)	(226)	(170)	(114)	(114)	(114)	(114)	(169)	(224)	(278)	(347)	(360)	(388)	(414)	(439)	(462)	(484)	(508)	(531)	(554)	(627)	(697)	(751)	(848)	(924)	(1 003)	(1 080)	(1 111)	(1 144)	(1 174)	(1 207)	(1 242)	(1 272)	(1 305)	(1 337)	(1 369)	(1 399)	(1 430)	(1 461)	(1 492)	(1 518)	(1 542)	(1 569)	(1 600)	(1 599)	(1 600)	(1 601)	(1 602)	(1 603)	(1 601)	(1 587)	(1 562)	(1 540)	(1 508)	(1 482)	(1 452)	(1 429)	(1 409)	(1 391)	(1 384)	(1 384)	(1 391)	(1 400)	(1 405)
Other	(3)	(7)	(10)	(14)	(14)	(11)	7	10	14	14	(1)	(8)	(8)	(8)	(19)	(13)	76	63	101	143	117	282	249	287	232	85	92	5	89	(17)	(21)	94	(7)	(3)	0	(104)	(90)	18	32	181	37	38	44	(89)	85	842	826	812	800	70	62	45	20	(37)	(33)	(15)	(10)	(179)	(191)	(249)	(305)	(131)	(129)	(63)	(1)	(31)	(32)	(99)	(1 083)	(1 064)	(1 089)	(1 048)	(74)	(193)	(252)	(242)	(242)	(98)	122	169	145	221	6	156	(748)	(926)	(894)	(86)	(70)	29	(24)	(142)	(367)	(298)	(39)	(85)
Cash from Financing Activities	2 872 N/A	2 243 -22%	2 293 +2%	(412) N/A	(591) -43%	138 N/A	14 -90%	(136) N/A	899 N/A	341 -62%	402 +18%	185 -54%	(1 315) N/A	(1 055) +20%	(404) +62%	(1 382) -242%	(1 658) -20%	(2 005) -21%	(3 337) -66%	(2 188) +34%	(2 521) -15%	(3 078) -22%	(2 977) +3%	(3 831) -29%	(3 712) +3%	(2 843) +23%	(2 387) +16%	(1 607) +33%	248 N/A	1 016 +310%	1 078 +6%	1 289 +20%	1 291 +0%	436 -66%	493 +13%	816 +66%	(612) N/A	(488) +20%	(733) -50%	(1 066) -45%	(873) +18%	(1 328) -52%	(1 109) +16%	(1 233) -11%	(1 436) -16%	(655) +54%	(746) -14%	(163) +78%	47 N/A	(577) N/A	(921) -60%	(1 930) -110%	(1 092) +43%	(1 535) -41%	(2 341) -53%	(2 545) -9%	(3 615) -42%	(3 350) +7%	(1 397) +58%	(2 012) -44%	(2 120) -5%	(2 103) +1%	(3 376) -61%	(2 272) +33%	(2 193) +3%	(2 346) -7%	(2 510) -7%	(3 168) -26%	(2 973) +6%	(3 591) -21%	(3 461) +4%	(2 997) +13%	(2 814) +6%	(737) +74%	1 947 N/A	2 077 +7%	1 833 -12%	776 -58%	(2 132) N/A	(2 846) -33%	(3 635) -28%	(5 622) -55%	(7 376) -31%	(8 849) -20%	(9 619) -9%	(8 727) +9%	(8 225) +6%	(6 941) +16%	(6 587) +5%	(6 612) 0%	(5 561) +16%	(5 049) +9%	(3 787) +25%	(3 089) +18%	(3 214) -4%	(4 182) -30%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	0	5	3	1	(3)	24	26	40	40	5	14	15	17	17	14	4	6	13	9	1	4	26	26	29	22	(7)	(25)	(47)	(54)	(18)	41	65	96	31	19	53	69	107	24	16	4	(17)	62	13	(44)	(39)	(42)	(20)	(6)	26	(44)	(70)	(116)	(114)	(133)	(154)	(40)	(93)	(72)	(100)	(124)	(12)	145	206	176	36	(58)	(143)	(95)	(44)	(104)	68	(42)	(16)	66	130	209	182	67	(45)	(60)	(111)	(268)	(180)	(141)	10	118	139	31	(98)	152	(248)	(133)	133	(68)	237
Net Change in Cash	107 N/A	318 +197%	228 -28%	110 -52%	508 +364%	337 -34%	(10) N/A	(10) N/A	(502) -4 922%	(368) +27%	371 N/A	495 +33%	447 -10%	619 +38%	56 -91%	(428) N/A	(250) +42%	(12) +95%	292 N/A	1 154 +295%	1 260 +9%	1 399 +11%	2 080 +49%	874 -58%	(265) N/A	(692) -161%	(342) +51%	(1 524) -346%	284 N/A	(21) N/A	(1 162) -5 433%	(115) +90%	172 N/A	378 +120%	747 +98%	2 509 +236%	2 246 -10%	2 106 -6%	477 -77%	(2 310) N/A	(2 574) -11%	(2 812) -9%	(280) +90%	699 N/A	298 -57%	1 103 +270%	(641) N/A	2 569 N/A	1 790 -30%	1 082 -40%	2 283 +111%	(603) N/A	1 223 N/A	2 284 +87%	1 110 -51%	425 -62%	(1 092) N/A	(839) +23%	648 N/A	702 +8%	685 -2%	282 -59%	(773) N/A	1 034 N/A	195 -81%	(756) N/A	(1 625) -115%	(2 868) -76%	(1 881) +34%	(2 418) -29%	(1 414) +42%	(399) +72%	(1 262) -216%	286 N/A	1 910 +568%	730 -62%	739 +1%	1 253 +70%	(549) N/A	809 N/A	384 -53%	1 820 +374%	471 -74%	740 +57%	2 883 +290%	(317) N/A	1 862 N/A	562 -70%	(604) N/A	339 N/A	(477) N/A	(595) -25%	(110) +82%	(702) -538%	(413) +41%	36 N/A
Free Cash Flow
Free Cash Flow	(154) N/A	(390) -153%	(558) -43%	(539) +3%	(42) +92%	171 N/A	305 +79%	441 +45%	485 +10%	928 +91%	1 254 +35%	1 688 +35%	2 070 +23%	2 021 -2%	3 224 +60%	3 717 +15%	4 216 +13%	4 949 +17%	3 888 -21%	3 125 -20%	3 495 +12%	4 199 +20%	2 813 -33%	2 998 +7%	1 754 -41%	313 -82%	2 171 +594%	202 -91%	157 -22%	(366) N/A	(1 304) -256%	(483) +63%	71 N/A	446 +528%	793 +78%	1 315 +66%	2 335 +78%	2 315 -1%	2 626 +13%	1 683 -36%	881 -48%	1 112 +26%	1 794 +61%	2 339 +30%	2 493 +7%	2 528 +1%	866 -66%	3 443 +298%	2 327 -32%	2 264 -3%	3 889 +72%	2 088 -46%	3 207 +54%	4 598 +43%	4 235 -8%	3 993 -6%	3 342 -16%	3 408 +2%	2 965 -13%	3 542 +19%	3 927 +11%	3 406 -13%	3 541 +4%	4 103 +16%	3 148 -23%	3 269 +4%	2 630 -20%	2 619 0%	3 279 +25%	2 660 -19%	3 597 +35%	3 537 -2%	2 713 -23%	1 929 -29%	693 -64%	(840) N/A	(821) +2%	610 N/A	1 838 +201%	4 194 +128%	4 789 +14%	8 564 +79%	9 160 +7%	10 893 +19%	13 594 +25%	9 508 -30%	11 014 +16%	8 318 -24%	7 059 -15%	7 995 +13%	5 992 -25%	5 776 -4%	4 833 -16%	3 341 -31%	3 960 +19%	5 030 +27%

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