Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

+5%

-8%

10Y

Currency: GBP

	Dec-2002	Jun-2003	Sep-2003	Dec-2003	Mar-2004	Jun-2004	Sep-2004	Dec-2004	Mar-2005	Jun-2005	Sep-2005	Dec-2005	Mar-2006	Jun-2006	Sep-2006	Dec-2006	Mar-2007	Jun-2007	Sep-2007	Dec-2007	Mar-2008	Jun-2008	Sep-2008	Dec-2008	Mar-2009	Jun-2009	Sep-2009	Dec-2009	Mar-2010	Jun-2010	Sep-2010	Dec-2010	Mar-2011	Jun-2011	Sep-2011	Dec-2011	Mar-2012	Jun-2012	Sep-2012	Dec-2012	Mar-2013	Jun-2013	Sep-2013	Dec-2013	Mar-2014	Jun-2014	Sep-2014	Dec-2014	Mar-2015	Jun-2015	Sep-2015	Dec-2015	Mar-2016	Jun-2016	Sep-2016	Dec-2016	Mar-2017	Jun-2017	Sep-2017	Dec-2017	Mar-2018	Jun-2018	Sep-2018	Dec-2018	Mar-2019	Jun-2019	Sep-2019	Dec-2019	Mar-2020	Jun-2020	Sep-2020	Dec-2020	Mar-2021	Jun-2021	Sep-2021	Dec-2021	Mar-2022	Jun-2022	Sep-2022	Dec-2022	Mar-2023	Jun-2023	Sep-2023	Dec-2023	Mar-2024	Jun-2024	Sep-2024	Dec-2024	Mar-2025	Jun-2025	Sep-2025	Dec-2025
Operating Cash Flow
Net Income	5 551	6 046	7 733	6 392	7 543	5 515	5 325	6 090	6 010	6 196	6 482	6 874	4 599	4 225	3 868	7 808	5 501	5 519	5 439	5 310	5 109	5 061	4 771	4 712	4 549	4 703	5 018	5 669	5 895	4 182	4 154	1 853	2 042	3 441	3 541	5 458	5 194	5 350	5 086	4 744	4 334	4 115	3 946	5 628	5 318	4 936	4 311	2 831	10 150	9 563	9 825	8 372	686	79	317	1 062	1 933	2 339	2 849	2 169	1 705	2 266	2 383	4 046	4 272	4 847	5 051	5 268	5 962	7 352	7 066	6 388	5 969	4 419	3 935	5 096	6 003	5 463	5 296	4 921	4 385	5 780	6 535	5 308	4 758	4 317	2 848	2 951	3 642	3 984	6 063	6 289
Depreciation & Amortization	836	793	1 119	860	1 017	918	911	891	525	488	422	904	795	878	928	958	774	672	765	1 022	832	870	869	1 231	1 213	1 089	1 175	1 562	993	1 291	1 376	1 679	810	813	824	1 423	1 003	785	476	1 445	1 190	1 489	1 952	1 414	746	575	225	1 484	594	944	797	1 630	1 063	739	696	1 774	746	1 432	1 925	1 922	1 140	248	60	1 856	2 561	3 142	3 159	2 334	1 345	0	0	2 351	2 712	3 257	4 166	2 377	2 867	2 953	3 000	2 147	2 235	2 056	1 679	2 294	2 758	2 945	3 317	2 551	3 233	3 753	3 540	2 314
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	236	0	0	0	226	0	0	0	237	0	0	0	241	0	0	0	179	0	0	0	179	0	0	0	198	0	0	0	220	0	0	0	319	0	0	0	346	0	0	0	349	0	0	0	319	0	0	0	333	0	0	0	360	0	0	0	365	0	0	0	0	0	0	0	367	0	0	0	357	0	0	0	307	0	0	0	344	0	0	0	0
Other Non-Cash Items	270	(174)	(217)	162	0	0	0	68	0	0	0	192	2 702	3 276	3 873	258	2 331	2 331	2 298	2 689	2 450	2 508	2 545	2 903	2 574	2 676	2 775	2 505	2 661	2 230	2 145	2 385	2 137	2 465	2 522	2 647	2 807	2 586	2 391	2 279	2 163	2 107	2 189	1 190	986	1 067	826	1 212	(7 219)	(7 419)	(7 345)	(6 859)	1 596	1 702	1 856	1 641	1 765	1 490	1 426	2 977	3 058	3 296	3 212	1 344	1 368	1 498	1 531	2 355	2 308	1 313	1 951	(332)	(207)	662	504	1 252	1 306	1 996	1 487	2 433	2 098	1 496	1 509	1 992	1 395	1 341	1 050	1 504	936	971	1 296	3 108
Cash Taxes Paid	1 633	2 114	2 563	1 917	2 188	1 525	1 467	1 583	1 572	1 661	1 739	1 707	1 727	2 143	3 840	3 846	3 822	3 586	1 816	1 919	1 970	1 979	1 955	1 850	1 873	1 726	1 705	1 704	1 657	1 613	1 803	1 834	1 865	1 861	1 595	1 463	1 549	1 342	1 486	1 673	1 529	1 573	1 503	1 277	1 251	1 296	1 113	1 108	1 022	1 413	1 744	2 062	2 310	1 935	1 750	1 609	1 423	1 339	1 363	1 340	1 332	1 585	1 460	1 326	1 322	1 358	1 372	1 512	1 579	1 228	1 789	1 655	1 549	1 647	938	1 291	1 349	1 283	1 782	1 310	1 331	1 323	1 043	1 328	1 262	1 486	1 535	1 307	1 295	1 095	1 048	1 202
Cash Interest Paid	215	0	0	197	306	407	507	272	376	383	400	381	373	350	307	414	350	415	446	378	396	487	423	730	744	832	796	780	764	747	788	775	790	767	779	769	795	812	800	779	752	753	800	749	779	718	708	707	700	721	722	762	771	775	732	732	739	759	757	781	784	773	816	766	787	839	847	895	874	922	873	864	863	819	821	786	776	792	816	848	883	859	824	766	717	660	671	632	630	615	631	679
Change in Working Capital	(1 250)	(1 984)	(2 105)	(2 541)	(3 110)	(1 894)	(1 974)	(2 344)	(1 610)	(1 558)	(1 537)	(2 012)	(1 643)	(2 334)	(4 532)	(4 667)	(4 707)	(4 360)	(2 446)	(2 860)	(2 205)	(2 265)	(1 960)	(1 641)	(1 507)	(1 249)	(1 561)	(1 895)	(1 754)	445	(514)	880	140	(2 417)	(1 851)	(3 278)	(3 259)	(2 528)	(3 876)	(4 093)	(3 651)	(3 701)	(1 712)	(1 010)	(830)	(1 303)	(891)	(351)	390	278	(703)	(574)	(1 381)	463	1 400	2 020	1 898	853	44	(150)	(200)	247	582	1 175	20	(1 239)	(1 055)	(1 937)	(1 293)	653	(840)	34	(473)	(1 999)	(565)	(773)	(13)	94	(518)	(2 098)	(3 804)	(4 746)	(4 246)	(2 826)	(1 238)	(1 124)	206	(452)	(1 070)	(984)	(3 107)	(3 970)
Cash from Operating Activities	5 407 N/A	4 720 -13%	6 569 +39%	4 873 -26%	6 149 +26%	5 387 -12%	5 153 -4%	4 705 -9%	5 170 +10%	5 371 +4%	5 612 +4%	5 958 +6%	6 453 +8%	6 045 -6%	4 137 -32%	4 357 +5%	4 125 -5%	4 388 +6%	6 282 +43%	6 161 -2%	6 412 +4%	6 400 0%	6 451 +1%	7 205 +12%	7 140 -1%	7 530 +5%	7 718 +2%	7 841 +2%	8 227 +5%	8 580 +4%	7 593 -12%	6 797 -10%	5 662 -17%	4 835 -15%	5 569 +15%	6 250 +12%	6 275 +0%	6 723 +7%	4 607 -31%	4 375 -5%	4 610 +5%	4 584 -1%	6 949 +52%	7 222 +4%	6 902 -4%	5 957 -14%	5 153 -13%	5 176 +0%	4 619 -11%	4 070 -12%	3 278 -19%	2 569 -22%	2 702 +5%	3 721 +38%	5 007 +35%	6 497 +30%	7 138 +10%	6 910 -3%	7 040 +2%	6 918 -2%	6 637 -4%	6 991 +5%	7 171 +3%	8 421 +17%	8 221 -2%	8 248 +0%	8 686 +5%	8 020 -8%	8 322 +4%	9 693 +16%	8 039 -17%	8 441 +5%	7 807 -8%	6 339 -19%	8 040 +27%	7 952 -1%	10 163 +28%	10 506 +3%	9 265 -12%	7 403 -20%	4 914 -34%	4 586 -7%	5 477 +19%	6 768 +24%	7 673 +13%	7 479 -3%	7 421 -1%	6 554 -12%	6 741 +3%	7 724 +15%	7 792 +1%	7 741 -1%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures	(1 226)	(1 122)	(1 377)	(1 062)	(1 208)	(1 050)	(1 086)	(1 043)	(1 078)	(1 130)	(1 109)	(1 181)	(1 267)	(1 320)	(1 492)	(1 590)	(2 031)	(2 090)	(2 072)	(2 143)	(1 750)	(1 815)	(1 894)	(2 069)	(2 142)	(2 138)	(2 017)	(1 873)	(1 811)	(1 695)	(1 830)	(1 635)	(1 578)	(1 539)	(1 309)	(1 328)	(1 314)	(1 366)	(1 462)	(1 520)	(1 582)	(1 648)	(1 724)	(1 701)	(1 733)	(1 702)	(1 665)	(1 751)	(1 767)	(1 788)	(1 809)	(1 901)	(2 155)	(2 217)	(2 269)	(2 352)	(2 149)	(2 284)	(2 285)	(2 202)	(2 141)	(1 904)	(1 839)	(1 796)	(1 745)	(2 005)	(2 033)	(2 163)	(2 203)	(1 970)	(2 159)	(2 239)	(2 249)	(2 401)	(2 952)	(2 931)	(3 178)	(3 050)	(2 331)	(2 258)	(2 186)	(2 295)	(2 312)	(2 344)	(2 378)	(2 285)	(2 630)	(2 982)	(2 867)	(3 058)	(3 095)	(2 985)
Other Items	138	(14)	6	(1 214)	238	238	(2)	(474)	327	289	533	(479)	(622)	(532)	(569)	69	(362)	(403)	(316)	(866)	(562)	(95)	105	920	577	228	(2 062)	(2 140)	(1 860)	(2 250)	(195)	(233)	869	1 088	1 107	1 216	511	700	(1 383)	(1 111)	(1 491)	(1 788)	170	2 225	2 221	2 521	2 794	673	8 113	7 827	7 892	7 938	435	699	749	1 083	1 348	1 290	1 003	759	526	474	364	243	(3 389)	(3 431)	(3 364)	(3 191)	743	3 905	4 002	4 400	4 420	1 556	1 484	1 154	(2 144)	(2 632)	(6 262)	(6 514)	(3 401)	(3 711)	(91)	749	1 042	2 683	2 788	1 753	643	(561)	(1 324)	(1 248)
Cash from Investing Activities	(1 088) N/A	(1 136) -4%	(1 371) -21%	(2 276) -66%	(970) +57%	(812) +16%	(1 088) -34%	(1 517) -39%	(751) +50%	(841) -12%	(576) +32%	(1 660) -188%	(1 889) -14%	(1 852) +2%	(2 061) -11%	(1 521) +26%	(2 393) -57%	(2 493) -4%	(2 388) +4%	(3 009) -26%	(2 312) +23%	(1 910) +17%	(1 789) +6%	(1 149) +36%	(1 565) -36%	(1 910) -22%	(4 079) -114%	(4 013) +2%	(3 671) +9%	(3 945) -7%	(2 025) +49%	(1 868) +8%	(709) +62%	(451) +36%	(202) +55%	(112) +45%	(803) -617%	(666) +17%	(2 845) -327%	(2 631) +8%	(3 073) -17%	(3 436) -12%	(1 554) +55%	524 N/A	488 -7%	819 +68%	1 129 +38%	(1 078) N/A	6 346 N/A	6 039 -5%	6 083 +1%	6 037 -1%	(1 720) N/A	(1 518) +12%	(1 520) 0%	(1 269) +17%	(801) +37%	(994) -24%	(1 282) -29%	(1 443) -13%	(1 615) -12%	(1 430) +11%	(1 475) -3%	(1 553) -5%	(5 134) -231%	(5 436) -6%	(5 397) +1%	(5 354) +1%	(1 460) +73%	1 935 N/A	1 843 -5%	2 161 +17%	2 171 +0%	(845) N/A	(1 468) -74%	(1 777) -21%	(5 322) -199%	(5 682) -7%	(8 593) -51%	(8 772) -2%	(5 587) +36%	(6 006) -7%	(2 403) +60%	(1 595) +34%	(1 336) +16%	398 N/A	158 -60%	(1 229) N/A	(2 224) -81%	(3 619) -63%	(4 419) -22%	(4 233) +4%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	(2 164)	(1 109)	(1 375)	(939)	(1 607)	(1 363)	(1 331)	(1 424)	(872)	(800)	(764)	(679)	(555)	(534)	(591)	(881)	(1 183)	(1 504)	(2 306)	(3 218)	(3 875)	(4 779)	(4 661)	(3 635)	(2 735)	(1 347)	(412)	56	(2)	(3)	10	79	(227)	(691)	(1 631)	(1 896)	(3 939)	(4 211)	(3 967)	(2 079)	(4 438)	(3 718)	(3 505)	(964)	(1 017)	(1 179)	(712)	(166)	(180)	(14)	(18)	(26)	(34)	(12)	35	15	29	30	(2)	(9)	31	30	34	74	90	84	84	51	47	44	38	29	21	22	21	21	18	19	26	25	19	17	9	10	22	20	21	20	(233)	(793)	(1 111)	(1 362)
Net Issuance of Debt	462	0	0	581	567	1 457	1 509	921	608	648	512	19	6	(1 518)	(1 401)	(773)	(2)	847	1 326	4 869	3 308	6 994	6 237	2 416	3 701	(889)	1 323	1 208	432	395	(1 592)	(1 335)	(724)	(21)	(4)	(1)	(9)	2 408	2 910	3 579	3 741	690	579	10	(1 034)	268	786	228	477	(857)	(2 888)	(2 437)	(1 992)	52	433	130	(195)	(686)	456	(990)	235	9 121	8 325	8 124	12 212	3 148	2 798	3 515	(1 436)	(2 768)	(4 902)	(4 234)	(4 119)	(3 907)	(1 290)	(2 210)	6 741	(4 926)	(5 862)	(4 824)	(13 360)	(310)	(207)	(2 567)	(3 308)	(4 893)	(4 399)	(1 392)	849	518	980	1 265
Cash Paid for Dividends	(2 347)	(2 360)	(2 883)	(2 348)	(2 868)	(2 388)	(2 957)	(2 477)	(2 528)	(2 405)	(1 881)	(2 390)	(2 387)	(2 494)	(2 545)	(2 598)	(2 701)	(2 695)	(2 746)	(2 793)	(2 830)	(2 904)	(2 917)	(2 929)	(2 951)	(2 948)	(2 969)	(3 003)	(3 036)	(3 099)	(3 159)	(3 205)	(3 258)	(3 306)	(3 356)	(3 406)	(3 437)	(3 761)	(3 793)	(3 814)	(3 837)	(3 614)	(3 646)	(3 680)	(3 720)	(3 751)	(3 789)	(3 843)	(3 857)	(3 869)	(3 904)	(3 874)	(3 869)	(4 841)	(4 813)	(4 850)	(4 856)	(3 897)	(3 902)	(3 906)	(3 910)	(3 916)	(3 922)	(3 927)	(3 933)	(3 940)	(3 946)	(3 953)	(3 959)	(3 966)	(3 972)	(3 977)	(3 982)	(3 989)	(3 994)	(3 999)	(4 005)	(4 010)	(3 764)	(3 467)	(3 070)	(2 471)	(2 333)	(2 247)	(2 260)	(2 355)	(2 400)	(2 444)	(2 488)	(2 492)	(2 530)	(2 564)
Other	135	128	23	82	(708)	(1 032)	(1 013)	(36)	(496)	706	781	136	141	(1 021)	(1 208)	(540)	(408)	(457)	(452)	(599)	(472)	(616)	(515)	(760)	(766)	(1 092)	(943)	(1 035)	(1 131)	(946)	(1 107)	(1 110)	(1 056)	(966)	(969)	(929)	1 218	1 281	1 210	(1 037)	974	874	913	(1 639)	(1 636)	(1 600)	(1 624)	(1 604)	(1 018)	(1 225)	(990)	(766)	(739)	(664)	(1 070)	(1 687)	(1 566)	(1 829)	(1 618)	(1 475)	(1 510)	(10 614)	(10 837)	(10 660)	(10 814)	(1 439)	(1 263)	(1 453)	(1 205)	(1 600)	(1 880)	(1 950)	(2 376)	(1 998)	(1 727)	(1 401)	(994)	8 236	8 987	9 089	8 943	(187)	(856)	(837)	(837)	(770)	(698)	(910)	(936)	(829)	(1 010)	(1 024)
Cash from Financing Activities	(3 914) N/A	(3 600) +8%	(4 494) -25%	(2 624) +42%	(4 616) -76%	(3 326) +28%	(3 792) -14%	(3 016) +20%	(3 288) -9%	(1 851) +44%	(1 352) +27%	(2 914) -116%	(2 795) +4%	(5 567) -99%	(5 745) -3%	(4 792) +17%	(4 294) +10%	(3 809) +11%	(4 178) -10%	(1 741) +58%	(3 869) -122%	(1 305) +66%	(1 856) -42%	(4 908) -164%	(2 751) +44%	(6 276) -128%	(3 001) +52%	(2 774) +8%	(3 737) -35%	(3 653) +2%	(5 848) -60%	(5 571) +5%	(5 265) +5%	(4 984) +5%	(5 960) -20%	(6 232) -5%	(6 167) +1%	(4 283) +31%	(3 640) +15%	(3 351) +8%	(3 560) -6%	(5 768) -62%	(5 659) +2%	(6 273) -11%	(7 407) -18%	(6 262) +15%	(5 339) +15%	(5 385) -1%	(4 578) +15%	(5 965) -30%	(7 800) -31%	(7 103) +9%	(6 634) +7%	(5 465) +18%	(5 415) +1%	(6 392) -18%	(6 588) -3%	(6 382) +3%	(5 066) +21%	(6 380) -26%	(5 154) +19%	(5 379) -4%	(6 400) -19%	(6 389) +0%	(2 445) +62%	(2 147) +12%	(2 327) -8%	(1 840) +21%	(6 553) -256%	(8 290) -27%	(10 716) -29%	(10 132) +5%	(10 456) -3%	(9 872) +6%	(6 990) +29%	(7 589) -9%	1 760 N/A	(681) N/A	(613) +10%	823 N/A	(7 468) N/A	(2 951) +60%	(3 387) -15%	(5 641) -67%	(6 383) -13%	(7 998) -25%	(7 476) +7%	(4 726) +37%	(2 808) +41%	(3 596) -28%	(3 671) -2%	(3 685) 0%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	0	0	0	0	(157)	(129)	(126)	0	(33)	73	136	233	216	(133)	(188)	(254)	(243)	(52)	(47)	48	36	77	403	1 103	1 097	851	597	(158)	(44)	162	45	81	(61)	(33)	(31)	(108)	(94)	(110)	(103)	(92)	61	5	(111)	(148)	(278)	(250)	(50)	84	214	104	66	(45)	(209)	120	153	283	330	93	3	(100)	(163)	(88)	(55)	8	20	56	60	(82)	0	(68)	(119)	(39)	(116)	(101)	(43)	(29)	18	88	98	152	109	(19)	(19)	(99)	(87)	(38)	(95)	(54)	(46)	(64)	29	(19)
Net Change in Cash	405 N/A	(16) N/A	704 N/A	(27) N/A	406 N/A	1 120 +176%	147 -87%	172 +17%	1 098 +538%	2 752 +151%	3 820 +39%	1 617 -58%	1 985 +23%	(1 507) N/A	(3 857) -156%	(2 210) +43%	(2 805) -27%	(1 966) +30%	(331) +83%	1 459 N/A	267 -82%	3 262 +1 122%	3 209 -2%	2 251 -30%	3 921 +74%	195 -95%	1 235 +533%	896 -27%	775 -14%	1 144 +48%	(235) N/A	(561) -139%	(373) +34%	(633) -70%	(624) +1%	(202) +68%	(789) -291%	1 664 N/A	(1 981) N/A	(1 699) +14%	(1 962) -15%	(4 615) -135%	(375) +92%	1 325 N/A	(295) N/A	264 N/A	893 +238%	(1 203) N/A	6 601 N/A	4 248 -36%	1 627 -62%	1 458 -10%	(5 861) N/A	(3 142) +46%	(1 775) +44%	(881) +50%	79 N/A	(373) N/A	695 N/A	(1 005) N/A	(295) +71%	94 N/A	(759) N/A	487 N/A	662 +36%	721 +9%	1 022 +42%	744 -27%	309 -58%	3 270 +958%	(953) N/A	431 N/A	(594) N/A	(4 479) -654%	(461) +90%	(1 443) -213%	6 619 N/A	4 231 -36%	157 -96%	(394) N/A	(8 032) -1 939%	(4 390) +45%	(332) +92%	(567) -71%	(133) +77%	(159) -20%	8 N/A	545 +6 713%	1 663 +205%	445 -73%	(269) N/A	(196) +27%
Free Cash Flow
Free Cash Flow	4 181 N/A	3 598 -14%	5 192 +44%	3 811 -27%	4 941 +30%	4 337 -12%	4 067 -6%	3 662 -10%	4 092 +12%	4 241 +4%	4 503 +6%	4 777 +6%	5 186 +9%	4 725 -9%	2 645 -44%	2 767 +5%	2 094 -24%	2 298 +10%	4 210 +83%	4 018 -5%	4 662 +16%	4 585 -2%	4 557 -1%	5 136 +13%	4 998 -3%	5 392 +8%	5 701 +6%	5 968 +5%	6 416 +8%	6 885 +7%	5 763 -16%	5 162 -10%	4 084 -21%	3 296 -19%	4 260 +29%	4 922 +16%	4 961 +1%	5 357 +8%	3 145 -41%	2 855 -9%	3 028 +6%	2 936 -3%	5 225 +78%	5 521 +6%	5 169 -6%	4 255 -18%	3 488 -18%	3 425 -2%	2 852 -17%	2 282 -20%	1 469 -36%	668 -55%	547 -18%	1 504 +175%	2 738 +82%	4 145 +51%	4 989 +20%	4 626 -7%	4 755 +3%	4 716 -1%	4 496 -5%	5 087 +13%	5 332 +5%	6 625 +24%	6 476 -2%	6 243 -4%	6 653 +7%	5 857 -12%	6 119 +4%	7 723 +26%	5 880 -24%	6 202 +5%	5 558 -10%	3 938 -29%	5 088 +29%	5 021 -1%	6 985 +39%	7 456 +7%	6 934 -7%	5 145 -26%	2 728 -47%	2 291 -16%	3 165 +38%	4 424 +40%	5 295 +20%	5 194 -2%	4 791 -8%	3 572 -25%	3 874 +8%	4 666 +20%	4 697 +1%	4 756 +1%

Income Statement Balance Sheet Cash Flow Statement

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